Израиль всегда был топовым направлением для иммиграции, но в последние годы пользуется особой популярностью — в первую очередь среди состоятельных людей. Как следует из отчета Global Wealth Migration Review, Израиль занимает шестое место среди стран, в которые в 2019 году переехали долларовые миллионеры — 1400 человек. Их привлекает не только качество жизни в теплой и красивой стране на берегу моря, но и многочисленные возможности для инвестиций. Вместе с израильской инвестиционно-консалтинговой компанией SmartGen под руководством Марка Ойгмана разбираемся, как сохранить и приумножить капитал в Израиле. SmartGen управляет инвестициями, активами и семейным офисом своих акционеров, партнеров и клиентов в Израиле.

Недвижимость

Цены на жилье в Израиле стабильно растут последние 10 лет, несмотря на попытки государства добиться их снижения. Темпы роста цен на недвижимость в Израиле различаются в зависимости от региона и района города. В 2019 году сильнее всего выросли цены в южном регионе, чуть меньше — в северном и центральном регионах.Так, рост цен в столице южного региона Израиля — городе Беер-Шева за этот период составил 115%, в то время как в Тель-Авиве — около 64%, а в Иерусалиме — 53%. По данным Tradingeconomics, рост не прекращался даже во время мирового финансового кризиса 2008–2009 годов.

Доход от сдачи жилья в аренду в среднем составляет чуть меньше 4%. Это хороший показатель для консервативных инвестиций: во многих крупных российский банках ставки по рублевым вкладам сейчас ниже. А если считать суммарную доходность от сдачи жилья в аренду и роста его цены, она в среднем составит около 10% в год.

Ограничения, введенные в пандемию, сделали очевидными преимущества частных домов и спрос на них заметно повысился. Среди состоятельных людей особо популярными являются дома в приморском районе Герцлии-Питуах — это что-то вроде местной Рублевки — и в Кесарии.

На фоне коронавируса темпы роста цен замедлились, но все факторы складываются в пользу их быстрого восстановления: земельных участков под строительство недвижимости в Израиле мало и будет становиться только меньше, темпы роста населения — плюс 2% в год против средних 0,5% для стран ОЭСР. В 2019 году в страну прибыло на 18% больше репатриантов, чем годом ранее. В 2020 и 2021 годах прирост этого показателя по сравнению с предыдущим годом будет еще заметнее, отмечает эксперт SmartGen Андрей Виноградов.

При покупке недвижимости в Израиле нужно учитывать важный нюанс: около 90% земельного фонда Израиля находится в государственной собственности, и заключать сделки с ним могут только граждане Израиля или те, у кого есть право на репатриацию. При этом покупать недвижимость, которая находится в частной собственности, могут и не граждане Израиля. Правда, налоги на сделки с недвижимостью для граждан и потенциальных репатриантов ниже.

Еще одна существенная местная особенность: большая часть апартаментов в новостройках, независимо от их назначения, распродается еще «на бумаге». Риски, в отличие от России, минимальны: под каждый проект банк открывает отдельный трастовый счет с деньгами инвесторов, который пополняется по мере продвижения проекта. При этом банков в Израиле единицы, и шансов, что банк обанкротится до завершения проекта, практически нет. Это позволяет безбоязненно вкладываться в проекты на ранней стадии и рассчитывать на еще более высокую прибыль.

Фондовый рынок

Последние годы израильский рынок демонстрировал стабильный рост, но в марте на фоне коронавируса индексы единственной в Израиле Тель-Авивской фондовой биржи TASE обвалились — вместе с индексами других бирж. Коронавирус стал мощным шоком для мировой экономики, и израильская — не исключение, говорится в отчете ОЭСР. Ей понадобится время на восстановление, но уже к 2021 году она выйдет на положительные темпы роста ВВП — 2,9% против падения на 6% в 2020-м и роста на 3,4% в 2019-м.

По мнению аналитиков ОЭСР, Израиль грамотно отреагировал на вызов пандемии с точки зрения экономики, понизив и без того невысокую ключевую ставку, предоставив ликвидность банкам, а также льготные кредиты малым и средним компаниям. Все это дает надежду на скорое восстановление фондового рынка и возможность вложиться в ценные бумаги по выгодной цене сейчас.

Как и в случае с инвестициями в недвижимость, возможности вложения непосредственно в рынок ценных бумаг Израиля на TASE из других стран ограничены. Многим приходится вкладываться в израильские компании через американские биржи — некоторые прошли листинг и там — или через ориентированные на израильские индексы биржевые фонды ETF.

High Tech и стартапы

СМИ часто называют Израиль «новой силиконовой долиной», и это не просто штамп. В 2019 году крошечный Израиль занял пятое место в списке самых инновационных стран мира по версии Bloomberg. Он опередил Сингапур, США, Японию и Великобританию. Одновременно Израиль — на третьем месте в мире по числу компаний, которые торгуются на главной американской «технобирже» NASDAQ. В частности, на NASDAQ зарегистрированы такие израильские компании, как сервис для онлайн-платежей Payoneer, такси Gett и даже популярный в 2010-х в России мессенджер ICQ, а также Teva Pharmaceutical (один из крупнейших производителей препаратов-дженериков в мире) и Check Point Software Technologies (разработчик программных и аппаратных систем в сфере IT-безопасности).

В израильские компании активно инвестируют компании богатейших россиян: например, в портфеле структур Millhouse Capital и Ervington Investments Романа Абрамовича есть израильский сервис для поиска попутчиков Via и медтех-стартап BrainQ. А у фонда инвестора Игоря Рябенького на израильские стартапы вообще приходится около 40% всех инвестиций. «Как только я познакомился с их венчурной экосистемой, сразу понял, что она дает возможности совершенно другого уровня: ты можешь делать и инвестировать столько же, сколько и в России, но выхлоп будет принципиально другим», — признавался Рябенький.

В сервис Gett инвестировало сразу несколько крупнейших российских венчурных фондов, среди которых Da Vinci Capital, Inventure Partners.

Успех израильской стартап-экосистемы обеспечивается совокупностью факторов. Это и качественное технологическое образование (четыре израильских университета вошли в мировой топ-50 по версии Pitchbook по числу выпускников-предпринимателей и основателей стартапов), инфраструктура поддержки стартапов с сотнями инкубаторов и акселераторов, доступ к капиталу и предпринимательский дух. Основной источник капитала — венчурные фонды, которые часто приносят своим инвесторам высокую доходность.

Источник: The Bell

 

24 декабря состоялась первая «Отчетная сессия Российско-израильского делового совета» в рамках представления отчета в департамент внешних связей и работы с деловыми советами в ТПП РФ.
Конференция прошла в онлайн-формате.
Модератором итогового мероприятия, выступила исполнительный директор РИДС – Елена Полозова
Председатель РИДС Олег Бабаев начал свое выступление с характеристики политической ситуации в Израиле и актуального состояния товарооборота между двумя странами, а так же представил результаты работы за год.
«По данным на 2019 год торговый оборот был чуть меньше 3 млрд в долларовом эквиваленте. Из них большая часть приходилась на российский экспорт в Израиль, и около 700 млн – это израильский экспорт в Россию.
Из-за пандемии в этом году мы видим, что показатели пошли вниз, поэтому нам есть, над чем работать, и только совместными усилиями мы достигнем намеченных результатов в торговоэкономической области», – подчеркнул Олег Иосифович Бабаев.
«За истекший год РИДС продолжил исполнять свою миссию, направленную на расширение прямых бизнес-контактов, создание благоприятного делового климата для сотрудничества между предпринимателями России и Израиля, а также укрепление имиджа российского предпринимательского сообщества за рубежом», – отметил председатель.
Вице-предидент ТПП РФ Владимир Иванович Падалко, высоко оценивая деятельность РИДС отметил, что первые шаги совета оказались успешными, в том числе по налаживанию связей с израильскими компаниями, организацией имиджа совета, формированию и актуализации членской базы.
«Стратегическим направлением для РИДС стало взаимодействие с израильскими партнерами в сфере высоких технологий, IT, гражданской авиации. Особенно хочется отметить инициативу и комплексный подход Совета к решению проблем», – подитожил г-н Падалко.
Исполнительный директор РИДС Елена Полозова сообщила, что в 2020 году деятельность РИДС была нацелена на высокий результат.
Прием новых членов в Совет, работу с обращениями компаний, проведение профильных встреч, развитие информационых ресурсов и взаимоотношений с органами власти РФ и Израиля.
«В уходящем году мы приняли в состав Совета 29 новых, активных резидентов, получили и проработали 65 обращений, провели более 10-ти значимых мероприятий, направленных на укрепление сотрудничества российского бизнеса с Израилем», – подчеркнула Елена Викторовна Полозова.
Советник председателя РИДС, руководитель Отдела Израиля и еврейских общин Института востоковедения РАН, кандидат экономических наук Дмитрий Марьясис рассказал о том, как Израиль стал мировым центром разработки новейших технологий и подчеркнул, что высокотехнологичная отрасль играет ведущую роль во взаимодействии и развитии экономик России и Израиля «Будущее эффективного взаимодействия России и Израиля лежит в сфере высоких технологий», – подчеркнул г-н Марьясис.
О масштабных проектах РИДС рассказал директор по стратегическому развитию, Игорь Михайлович Беренштейн. «Экспертная группа РИДС проводит предварительную экспертизу проектов с участием наших компаний, получивших статус резидентов-экспертов по соответствующим направлениям. В качестве наиболее важных из них можно выделить локализацию в России производства Таксибот, применение инновационных решений израильских компаний в сфере водных ресурсов, сотрудничество с израильскими фармацевтическими компаниями по применению стабильного изотопа для лечения раковых заболеваний».
В мероприятии приняли участие:
глава торгово-экономического отдела Посольства Израиля в России – Якир Давидсон,
руководитель торгово-экономической секции Посольства России в Израиле – А. В. Сахаров,
представители Израильско-Российского Делового Совета,
заместитель декана МГИМО по вопросам науки, финансов и международного сотрудничества, профессор – Т. М. Исаченко,
сооснователь делового клуба«Solomon.help» Денис Гуревич,
Московский экспортный центр,
Российский экспортный центр,
а также уважаемые резиденты РИДС.

Программы-акселераторы, призванные ускорить рост компаний, существуют во всем мире. Но подход Израиля к ним уникален: здесь развивается большая сеть бизнес-инкубаторов; эти центры существуют только для того, чтобы дать первоначальный импульс стартапам и помочь им получить финансирование.

Причем мы видим, что в последние несколько лет финансирование в каждой серии становится все больше, размеры сделок растут во всех сериях. Раунды 2021 года по привлечению инвестиций уже несравнимы с аналогичными, проведенными несколько лет назад.

Среднепривлеченная сумма в раунде А в 2021 году (10 млн долларов) почти равна такой же в раунде В в 2018-2019 годах (12 млн долларов, хотя, конечно, ранние вложения всегда меньше последующих). Вложения посевного раунда Seed выросли в объеме в 2,5 раза. А в 2021 году в раунде B привлекают в Израиле уже по 20 млн долларов, по данным Viola Data.

Более поздние серии раундов показывают аналогичную картину с более широкими диапазонами размеров сделок. В раунде С (когда компания прошла точку рентабельности и может обеспечивать себя) сделки в Израиле увеличились в среднем с 22 до 36 млн долларов, в раунде D (перед выходом на биржу или продажей стратегическому инвестору) – с 26 до 57 млн долларов.

Как правило, различия касаются не только размеров сделок, но и зрелости компаний. Дошло до того, что традиционная классификация инвестиционных раундов уже не справляется с первоначальной задачей, возложенной на нее: прогнозированием стадий финансирования компании. Однако, поскольку размеры сделок в настоящее время так сильно различаются в разных сериях, они больше не дают точного представления о росте или зрелости той или иной фирмы. Легко найти компании, которые на стадии А практически идентичны другим, находящимся уже на стадии С.

Возможно, пора принять новый численный подход, который обеспечил бы более точное представление о зрелости компаний и стадии финансирования:

  • ранняя стадия (Early Stage): менее 30 млн долларов;
  • стадия роста (Growth Stage): 30-100 млн долларов;
  • мегастадия (Mega Stage): более 100 млн долларов.

Израиль по праву считается одной из самых технологически развитых стран мира. Превращение идей в работающие технологии, приносящие постоянную и высокую прибыль, поставлено здесь на поток.

Sanara Ventures – один из 19 спонсируемых государством инкубаторов в Израиле, которые эффективно действуют как компании раннего инвестирования. По всей стране венчурные капиталисты и корпоративные компании получают поддержку от Государственного управления по инновациям Израиля (IIA) для финансирования и поддержки предпринимателей в течение двух-трех лет, пока они работают на начальном этапе своих технологий.

На каждый доллар, который инкубаторы инвестируют в стартапы (а обычно сумма вклада составляет от 700 тыс. до 2 млн долларов), Управление по инновациям добавляет вшестеро большие суммы, то есть до 85 процентов от общего финансирования. Правительство при этом не играет активной роли в финансируемых компаниях.

Многие из инкубаторов в Израиле находятся за пределами традиционных технологических центров – Тель-Авива, Хайфы или Герцлии. В этом проявляется надежда  Управления по инновациям Израиля на то, что периферийные районы однажды станут самостоятельными центрами. Например, инкубатор i4Valley работает на севере Израиля, у Галилейского моря, в небольшом городке Кармиэль. В его портфель входят такие компании, как Engini, KIINNS и Aqualitas.

Другой инкубатор, расположенный на периферии Израиля, – NGT3 в Назарете, который «структурирован как фонд венчурного капитала, ориентированный на медицинские устройства и технологии науки о жизни». Каждый год он инвестирует в четыре или пять компаний, которые, по его мнению, решат проблему в области медицинских устройств, товаров для здоровья или фармацевтики.

Обычно инкубаторы, поддерживаемые Госуправлением по инновациям, получают лицензию на восемь лет на развитие отношений с молодыми предпринимателями. Текущую лицензию Trendlines получил в 2016 году, но компания работает в израильском инкубаторе уже 13 лет. За это время она создала портфель из 58 компаний, 13 из которых находятся в Сингапуре, остальные в Израиле. Trendlines также находится недалеко от Галилеи, в городке под названием Мисгав.

IIA надеется, что эти инкубаторы в конечном итоге создадут технологические центры по всей стране. Но Барнеа из Sanara Ventures говорит: пока не будет построена дополнительная инфраструктура, такая как транспорт или жилье, велика вероятность, что компании в конечном итоге выйдут из инкубаторов и перейдут в центры городов. «Необходимо создать экосистему вокруг себя, чтобы быть уверенным, что инновации успешно воплощаются в экономический рост».

Впрочем, независимо от того, где именно расположены эти инкубаторы, цель у них одна: способствовать инновациям, рожденным местными предпринимателями, и распространять их по стране и миру.

Источнк: НЭП

Команда Российско-израильского делового совета во главе с председателем Олегом Иосифовичем Бабаевым поздравляет всех россиян с Днём народного единства!

Этот замечательный праздник символизирует сплоченность народов большой многонациональной страны, взаимопонимание и согласие между всеми гражданами, независимо от культурных, религиозных и иных различий.

Желаем вам крепкого здоровья, счастья, благополучия и отличного праздничного настроения!